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[炒股入门基础知识]牛市风向标券商板块迎来热炒市场变盘窗口将至?

简介:原标题:期待大偏差换盘?

[炒股入门基础知识]牛市风向标券商板块迎来热炒市场变盘窗口将至?-第1张图片

之前有人提到过:如果没有意外,市场就会分裂。没想到事故来得这么快……在LPR利率下行趋势的利好刺激下,上证综指再次上涨3000点,成长型企业板块上涨2%,作为牛市风向标的交易所板块迎来了热炒,a股似乎正朝着牛市前的原题进发:期待一个大的背离来改变市场?

之前有人提到过:如果没有意外,市场就会分裂。我没想到事故来得这么快……在LPR利率下行趋势的利好刺激下,上证综指再次上涨3000点,成长型企业板块上涨2%,作为牛市风向标的交易所板块迎来了热炒,a股似乎向牛市又迈进了一大步!然而,当市场火热且市场情绪极度乐观时,投资者会有选择地忽略一些偏见因素,主要分为四点:

首先,从2月底开始,经济数据将在2月份陆续发布(疫情的严重影响将在数据中反映出来),人们对经济大幅下滑的预期是负面的。其次,宏观流动性央行的反向回购继续到期。自春节以来,中国央行总共投入了3万亿元人民币,但反向回购已经收回了2.5万亿元人民币。流动性已经基本恢复。此前为稳定疫情影响而采取的特别宽松措施已经结束,流动性很有可能从此前的极度宽松状态转变为逐渐收紧状态。

第三,机构的股票头寸相对较高。目前,公募基金保持在80%以上,而私募基金头寸略有减少,但也在70%以上。随着股票交易软件的指数反弹到以前的高水平,机构有更多的盈利头寸,并有可能实现高水平。此外,近期数据也显示,部分新发行基金的配置资金反弹至较高水平后,配置增量也有所下降。

第四,年报绩效考核期在2月以后逐渐临近。市场也将分为“投机表现”和“投机估值”。市场情绪高涨。“投机估值”技术创新股正逐渐输给“投机表现”蓝筹股。高端股票正逐渐被低端股票取代。市场在某些方面仍存在分歧。资本风险偏好显示出股票投机软件销售逐渐下降的迹象。

因此,在存在一系列短期因素的情况下,但市场极度兴奋,短期a股可能会继续飙升,但近期的调整浪潮也可能不可避免。投资者必须密切关注操作。

在操作策略上,我们要做好工作,分两步走:第一,高层次的库存要谨慎追求,包括以前飙升的药品,以及一些逻辑不清的科技话题。如果我们手中有更多这类头寸,我们仍然可以考虑减少头寸或改变头寸。

第二,中心线牢牢抓住科技主线,发展方向明确,组织紧密。例如,正在加速商业化进程的5G基站产业链(基带芯片、陶瓷滤波器),以及对替代和轻资产有强烈需求的国内软件(云计算)。

最后,短期内还可以探索低水平补货理念的操作机会,如:政策反周期调整的刺激,股价区间较低的大周期行业(钢铁和有色金属),业绩增长稳定的大规模金融行业(券商和银行),疫情影响下的病毒防控理念,以及预期分拆上市的相关股票,也值得短期关注!资料来源:www.zghtsc.com

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